資產配置
資產配置是投資理財的核心策略，指投資人根據自身風險承受能力、投資目標和時間框架，將資金分散投資於股票、債券、現金與其他資產類別的過程。這個概念源自現代投資組合理論，強調透過多元化來降低非系統風險。資產配置的重要性在於它決定了投資組合的整體表現，研究顯示約90%的投資報酬差異來自資產配置決策，而非個別證券選擇。在台灣金融市場，常見的資產配置方式包括股債比例配置、地區配置（台灣、亞洲、國際）和資產類別配置。不同的生命週期階段應採用不同的配置方案：年輕投資人可承受較高風險，適合較高股票比重；接近退休者應增加債券和現金比重以保護資本。資產配置並非一成不變，需要定期檢視和調整，以維持原有的風險水準。
計算範例
假設一位35歲上班族，年收入$1,200,000，投資預算$600,000，風險承受度中等。可採用以下資產配置方案：台灣股票$180,000（30%）、海外股票$120,000（20%）、台灣債券$150,000（25%）、海外債券$90,000（15%）、現金$60,000（10%）。一年後，假設台灣股票上漲15%至$207,000、海外股票上漲10%至$132,000、債券收益率3%共$7,200、現金保持$60,000，總資產變為$706,200，報酬率17.7%。若未來5年不調整，隨著股票部分成長，股票比重可能上升至45%，此時應進行再平衡，賣出部分股票，買入債券和現金，恢復原配置比例，確保風險管理的一致性。
實戰應用
資產配置應用於多種投資情景。新手投資人可根據年齡使用簡單公式：股票配置百分比=110減去年齡，如30歲者應配置80%股票、20%債券。上班族可利用資產配置進行退休規劃，根據退休時間調整風險曝露。高淨值投資人可透過複雜配置包含房地產信託、私募基金等另類投資。在台灣環境中，考慮台幣升貶風險，可在股債配置外加入海外資產來進行匯率對沖。定期檢視配置至關重要，建議每季或半年檢視一次，當任一資產類別的實際權重與目標權重偏離超過5%時，執行再平衡操作。市場波動期間（如2020年疫情、2022年升息週期），資產配置的保護作用更顯著，可有效降低投資組合波動性。