什麼是定期壽險與終身壽險？
在保險規劃中，壽險商品可分為兩大類：定期壽險與終身壽險。定期壽險是指在一定期間內（如10年、20年、30年）提供身故保障，期滿後保障即終止，且無現金價值。終身壽險則是保障至被保險人身故為止，無論何時身故，受益人都能領取保險金，同時具有現金價值，可作為儲蓄工具。兩者在保費、保障期間、功能性上都有重大差異。
淨現值（NPV）比較公式
淨現值是評估長期投資或保險方案的重要指標。其計算公式為：
NPV = Σ（現金流出 ÷ (1 + 折現率)^年數）
在定期vs終身壽險的對比中，我們將每年保費折現至現值，再進行比較。定期壽險的NPV計算方式為：將每年保費在折現率下折現，累加至保障期滿。終身壽險同樣計算，但保障期間通常較長。
例如，假設年保費為5,000元，折現率為3%，保障期間30年，則：
第1年：5,000 ÷ (1.03)^1 = 4,854元
第2年：5,000 ÷ (1.03)^2 = 4,713元
...依此類推至第30年
所有折現後的現值加總，即為該保險方案的淨現值。
定期壽險與終身壽險的實際比較
以台灣常見的保險情況為例：一位35歲男性，計畫購買500萬元身故保障。
定期壽險方案：年保費約5,000元，保障至65歲（30年）。30年總支出為150,000元，淨現值（3%折現率）約137,000元。優點是保費便宜，保障充足，缺點是期滿後無保障，且無現金價值。
終身壽險方案：年保費約15,000元，保障至身故（假設保障40年計算）。40年總支出為600,000元，淨現值（3%折現率）約455,000元。優點是終身保障，具有現金價值可借款或解約取回，缺點是保費較高。
在此例中，定期壽險的淨現值差異為 455,000 - 137,000 = 318,000元。這表示從現值角度，定期壽險的成本負擔明顯較低。但若考慮終身保障的價值與現金價值，終身壽險可能更適合有長期資產保護需求的人士。
如何運用對比計算器
本計算器設計用於快速評估您的個人情況。首先輸入定期與終身壽險的年保費，這是決定成本的最重要因素。其次輸入保險金額，確保兩種方案保障額度相同。接著設定保障期間，定期壽險通常20-30年，終身壽險則以平均壽命或更長期限計算。折現率用於計算現值，建議使用3-5%之間的利率，反映長期投資報酬率。最後輸入替代投資報酬率，用於評估保費投資在其他管道的收益。
點擊「計算」後，系統會自動生成淨現值、總支出與建議。淨現值差異為負數表示定期壽險更經濟，為正數表示終身壽險儘管成本高，但保障時間更長。
避免常見錯誤
許多人在比較壽險時容易犯以下錯誤：第一，只看保費金額而忽視保障期間。定期壽險年保費雖低，但20-30年累積也不少；終身壽險則伴隨終身。第二，忽略現金價值與保單紅利。終身壽險具有現金價值，可借款或解約，這在緊急資金需求時很重要。第三，不考慮個人生涯階段。年輕時以定期壽險搭配投資最經濟，中年後逐步轉換終身壽險更合理。第四，忽視通膨影響。保險金額應考慮未來通膨，尤其長期保障更應提高額度。
實務建議與保險規劃
專業保險規劃建議採用「階梯式策略」：在30-45歲間，以定期壽險作為主要保障，因為此時期負債多（房貸、子女教育費）、收入成長空間大。定期壽險保費低廉，可覆蓋高額保障需求。45-55歲時，逐步將定期壽險轉換為終身壽險，建立終身保障與資產傳承工具。55歲以後，主要依靠終身壽險與儲蓄型商品，保障老年生活與遺產規劃。
此外，應定期檢視保單。每3-5年檢查一次，評估保障額度是否仍符合需求（考慮通膨與家庭變化），並比較目前市場利率環保單紅利是否仍有競爭力。若市場利率上升，終身壽險的投資報酬率也會改善，可能影響您的選擇。
結論與行動步驟
定期壽險適合預算有限、需要高額保障的年輕人；終身壽險適合有資產傳承計畫、希望終身保障的中年以上人士。本計算器提供的淨現值對比，能幫助您用數據驅動決策，而非僅根據銷售建議。最佳的保險方案應根據您的收入、負債、家庭責任、資產目標等綜合考量。建議與獨立保險顧問討論，制定客製化的保險保障計畫。