เครื่องคำนวณอัตราส่วน Sharpe

เครื่องคำนวณอัตราส่วน Sharpe คืออะไร

อัตราส่วน Sharpe เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้วัดประสิทธิภาพของการลงทุนเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ชื่อมาจากวิลเลียม ชาร์ป นักเศรษฐศาสตร์ผู้ได้รับรางวัลโนเบล ซึ่งพัฒนามาตรวัดนี้เพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าพวกเขาได้รับผลตอบแทนเท่าใดสำหรับการรับความเสี่ยง อัตราส่วน Sharpe คำนวณจากผลตอบแทนที่เกินกว่าอัตราปลอดความเสี่ยง หารด้วยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ความผันผวน) ของการลงทุน

เหตุใดจึงสำคัญ

การลงทุนไม่ได้มีแค่เรื่องของการทำให้เงินเพิ่มขึ้นเท่านั้น ยังต้องพิจารณาว่าคุณต้องรับความเสี่ยงมากเพียงใดเพื่อให้ได้ผลกำไรนั้น อัตราส่วน Sharpe ช่วยตอบคำถามนี้ได้อย่างชัดเจน ค่า Sharpe ที่สูงกว่าหมายความว่าคุณได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยง ทำให้เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบกองทุนต่างๆ หรือพอร์ตโฟลิโอ

วิธีการใช้เครื่องคำนวณ

เครื่องคำนวณอัตราส่วน Sharpe ต้องการข้อมูลหลักสามอย่าง ได้แก่ ผลตอบแทนเฉลี่ยของการลงทุน อัตราปลอดความเสี่ยง (โดยทั่วไปคืออัตราพันธบัตรรัฐบาล) และความผันผวนของการลงทุน เมื่อใส่ข้อมูลเหล่านี้ลงไป เครื่องคำนวณจะให้ค่า Sharpe ออกมา ค่าที่มากกว่า 1 ถือว่าดี ค่าที่มากกว่า 2 ถือว่าดีมาก และค่าที่มากกว่า 3 ถือว่ายอดเยี่ยม

ตัวอย่างการใช้งาน

สมมติว่าคุณกำลังเลือกระหว่างกองทุนสองกองทุน กองทุน A มีผลตอบแทน 12% ต่อปี และความผันผวน 8% กองทุน B มีผลตอบแทน 15% ต่อปี แต่ความผันผวน 15% อัตราปลอดความเสี่ยง 2% เมื่อคำนวณ กองทุน A จะมี Sharpe ratio ประมาณ 1.25 ในขณะที่กองทุน B อยู่ที่ 0.87 แม้ว่ากองทุน B จะมีผลตอบแทนสูงกว่า แต่ความเสี่ยงสูงเกินไป ทำให้กองทุน A เป็นตัวเลือกที่ดีกว่า

เคล็ดลับในการใช้

อย่าพึ่งพิ่งอัตราส่วน Sharpe เพียงลำพัง ควรรวมกับการวิเคราะห์อื่นๆ ด้วย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อมูลที่ใช้มาจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และจำไว้ว่าผลการณ์ในอดีตไม่รับประกันผลในอนาคต การใช้เครื่องคำนวณนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุมเท่านั้น