什么是平均真实波幅(ATR)?
平均真实波幅(Average True Range,简称ATR)是由技术分析大师威尔德斯(J. Welles Wilder Jr.)开发的一个指标,用于衡量资产价格在一定时期内的波动程度。ATR不考虑价格方向,只关注波动的幅度,是评估市场波动率的重要工具。
真实波幅(TR)的计算
真实波幅是单个交易周期内最大的波幅值,计算方法为:TR = max(最高价-最低价,|最高价-前收盘价|,|最低价-前收盘价|)。这个值反映了价格在该周期内可能跳空的情况,因此是比简单高低价差更准确的波幅衡量。
ATR的计算方法
ATR是指定周期内(通常为14天)所有真实波幅值的简单平均数。第一个ATR值为前14个TR值的算术平均,之后使用平滑平均方式:ATR(当前) = [ATR(前期) × (周期-1) + TR(当前)] ÷ 周期。这种计算方法可以反映市场波动的长期趋势。