Das Bärische Breakaway tritt oft auf hohem Niveau auf, nachdem die Nachrichtenlage den Kurs „noch einmal angeschoben“ hat. Der Kurs bildet zuerst eine lange Aufwärtskerze, eröffnet am nächsten Tag mit Gap nach oben und steigt dann zwei, drei Tage jeweils noch ein Stück, was stark aussieht, aber die Aufwärtskerzen werden immer kürzer; am fünften Tag schlägt eine lange Abwärtskerze den Kurs direkt zurück in die Lücke des Gaps. Für Inhaber ist es die Warnung, dass „die Gewinne der Ausreißer-Phase zum großen Teil wieder abgegeben werden“; für Leerverkäufer ist es der Beginn des Wartens auf Bestätigung.
Bärisches Breakaway (Bearish Breakaway)
Im Aufwärtstrend folgt auf eine lange Aufwärtskerze ein Gap nach oben, dann markiert der Kurs zwei, drei Tage mühsam neue Hochs, und die fünfte lange Abwärtskerze fällt in die Lücke zwischen erster und zweiter: Der Markt verneint den durch Hinterherkaufen getriebenen Anstieg.
Kurzübersicht
Musterstruktur & Erkennung
Aufbau: Die erste Kerze ist eine lange Aufwärtskerze im Anstieg; die zweite Aufwärtskerze eröffnet über dem Körper der ersten und hinterlässt ein Gap nach oben; die dritte darf eine beliebige Farbe haben, die vierte ist meist eine Aufwärtskerze, beide schließen höher als am Vortag, aber die Körper werden kürzer, die oberen Schatten möglicherweise länger. Die fünfte ist eine lange Abwärtskerze, deren Schluss unter der Eröffnung der zweiten, aber noch über dem Schluss der ersten liegt, also in der Lückenzone.
Abstufung der Schlussposition: Fällt die fünfte nur in den Körper der vierten, ist es ein „Rücksetzer nach starkem Anstieg“ und kein Muster dieser Art; fällt sie in die Lückenzone, ist es das Standard-Bärische-Breakaway; fällt sie direkt unter den Schluss der ersten und füllt die Lücke ganz, ist der Verkaufsdruck stärker, doch muss man zusätzlich prüfen, ob der Körper der ersten langen Aufwärtskerze darunter eine Unterstützung bildet.
Abgrenzung zu Abendstern und Drei Krähen: Der Abendstern hat drei Kerzen, der kleine Körper in der Mitte zeigt das Innehalten des Anstiegs; beim Bärischen Breakaway steigt der Kurs in der Mitte „noch auf neue Hochs“, das Scheitern wird erst am fünften Tag aufgedeckt. Die Drei Krähen sind drei Abwärtskerzen, die schrittweise fallen; das Breakaway hat nur eine lange Abwärtskerze, die aber das Gap auffüllen muss, damit es zählt.
Marktpsychologie
Hinterherkaufen beim Gap nach oben: Das Gap der zweiten Kerze entsteht meist durch gute Nachrichten, Quartalszahlen oder ein auflebendes Thema; wer am Vortag nichts bekommen hat, kauft zur Eröffnung hektisch, und die Lücke entsteht. An diesem Tag ist die Stimmung am optimistischsten.
Neue Hochs, aber immer mühsamer: Dritte und vierte Kerze markieren noch neue Hochs, aber mit kleiner werdenden Anstiegen, was heißt, dass weniger bereit sind, zu höheren Preisen hinterherzukaufen, und früh Eingestiegene beginnen, auf hohem Niveau schrittweise zu verkaufen. Im Chart sieht es nach Fortsetzung aus, bei den Beständen findet aber schon ein Besitzerwechsel statt.
Die lange Abwärtskerze deckt es auf: Die fünfte lange Abwärtskerze lässt alle festsitzen, die in den drei Tagen oben gekauft haben; ihr Stop-Loss-Verkaufsdruck und die Verteilung durch starke Hände drücken den Kurs bis in die Lücke zurück. Dass die Lücke aufgezehrt wird, bedeutet: Die optimistische Preisbildung des Gap-Tages hat keinen Bestand mehr.
Handelsregeln
Einstieg
Einstieg (Short oder Reduzierung): Schließt die fünfte lange Abwärtskerze in der Lückenzone, reduzieren Inhaber zunächst; wer short gehen will, kann am nächsten Tag einsteigen, wenn die Erholung den Schluss der vierten nicht zurückerobert und der Kurs erneut schwach wird.
Stop-Loss
Stop-Loss: Beim Short über dem höchsten Punkt der fünf Kerzen, meist das Hoch der vierten; wird es durchbrochen, haben die Bullen die Führung zurück.
Take-Profit
Gewinnmitnahme: Das erste Ziel liegt nahe der Eröffnung der ersten langen Aufwärtskerze, das zweite an der Plattform vor dem Anstieg oder an der steigenden Quartalslinie.
Ungültigkeitsbedingung
Ungültigkeit: Schließt der Kurs innerhalb von zwei Tagen nach der fünften Kerze wieder über der Eröffnung der zweiten (zurück über der Lücke), ist das Muster ungültig, und Shorts sollten aussteigen.
Bestätigungsindikatoren
Position der Preis-Volumen-Divergenz: Am Gap-Tag der zweiten Kerze ist das Volumen oft groß; folgt das Volumen bei den neuen Hochs der dritten und vierten nicht oder schrumpft sogar, ist das eine Divergenz „Kurs steigt, Volumen fällt“. Bringt die fünfte lange Abwärtskerze das jüngste hohe Volumen mit, bestätigt das, dass auf hohem Niveau abgeladen wird.
Margin-Kredite und Anteil des Daytradings: Steigt am taiwanischen Aktienmarkt der Margin-Bestand während dieser Ausreißer-Phase deutlich und ist der Daytrading-Anteil hoch, kaufen vor allem kurzfristige Mittel hinterher, und der Stop-Loss-Verkaufsdruck nach der fünften Kerze ist meist stärker gebündelt. Diese Positionierungsdaten finden Sie bei der Börse und in Broker-Software, sie dienen als Hilfe.
Einfluss von Limit-up: War der Gap-Tag direkt zur Eröffnung ein festgenageltes Limit-up, ist die Kerze sehr kurz oder gar eine Strichkerze; halten Sie wegen des kleinen Körpers nicht für Schwäche. Behandeln Sie das „festgenagelte Limit-up“ als starken Tag und prüfen Sie, ob der Kurs in den beiden folgenden Tagen nicht weiter steigen kann.
Häufige Fehler
Bei jeder langen Abwärtskerze auf hohem Niveau Breakaway rufen
Das Muster verlangt zuerst ein Gap nach oben, dann zwei, drei Tage kleine neue Hochs und schließlich eine lange Abwärtskerze, die in die Lücke schließt. Eine einzelne lange Abwärtskerze nach einem Anstieg ist nur ein gewöhnlicher Rücksetzer, und die Regeln hier gelten nicht.
Zu früh short gehen, wenn die lange Abwärtskerze nicht in der Lücke schließt
Fällt die fünfte nur in den Körper der vierten oder dritten, ist die Lücke noch intakt, die bullische Struktur nicht zerstört, und ein Short läuft leicht in erneute Hochs.
Die Richtung des Gesamtmarkts ignorieren
Im starken Aufwärtstrend des Gesamtmarkts mit schneller Sektorrotation bringt ein Breakaway bei Einzelwerten oft nur eine kurze Korrektur. Prüfen Sie vor dem Short, ob auch der Taiex und die Branchengruppe schwächer werden.
Den Stop-Loss zu eng setzen
Auf hohem Niveau sind die Schwankungen groß; ein Stop nur am Hoch der fünften Kerze wird von der Erholung des nächsten Tages leicht ausgelöst. Laut Definition gehört er über den höchsten Punkt der fünf Kerzen, und das Risiko steuert man über die Positionsgröße.
Ein Gap durch Ex-Dividende als Kurslücke werten
Kursanpassungen um den Ex-Dividenden-Termin erzeugen im nicht bereinigten Chart Lücken, die nichts mit hektischem Hinterherkaufen zu tun haben. Prüfen Sie vor der Beurteilung die Ursache der Lücke und schauen Sie bei Bedarf auf den bereinigten Chart.
Trading-Checkliste
- Vor dem Muster liegt ein klarer Anstieg, der Kurs steht relativ hoch
- Die erste Kerze ist eine Aufwärtskerze mit eher langem Körper
- Die zweite eröffnet über dem Körper der ersten, es entsteht ein Gap nach oben
- Dritte und vierte Kerze schließen weiter auf neuen Hochs, aber die Anstiege schrumpfen und das Volumen zieht nicht mit
- Die fünfte lange Abwärtskerze schließt unter der Eröffnung der zweiten, in der Lückenzone
- Das Volumen der fünften Kerze steigt, möglichst ein relativ hohes jüngstes Volumen
- Stop-Loss über dem höchsten Punkt der fünf Kerzen, erstes Ziel nahe der Eröffnung der ersten langen Aufwärtskerze
Häufig gestellte Fragen
Wie unterscheide ich das Bärische Breakaway vom Abendstern?
Der Abendstern besteht aus lange Aufwärtskerze, kleine Kerze, lange Abwärtskerze, wobei die mittlere das Ende des Anstiegs zeigt. Das Bärische Breakaway ist eine lange Aufwärtskerze, ein Gap nach oben, zwei, drei Tage weiter neue Hochs, und erst am fünften Tag schlägt die lange Abwärtskerze den Kurs in die Lücke zurück. Das eine ist Innehalten und dann Umkehr, das andere ein gescheiterter Ausreißer.
Muss man bei diesem Muster alle Bestände verkaufen?
Nicht unbedingt. Üblich ist, zunächst zu reduzieren, wenn die fünfte Kerze in der Lücke schließt, und für den Rest den Eröffnungskurs der ersten langen Aufwärtskerze oder die 10-Tage-Linie als Verteidigungslinie zu nutzen, die erst bei Bruch ganz geräumt wird.
Was, wenn die fünfte Kerze die Lücke komplett füllt?
Dann ist der Verkaufsdruck stärker als im Standardmuster. Der Körper der ersten langen Aufwärtskerze ist die nächste Verteidigungslinie; wird er unterschritten, testet der Kurs meist die Plattform vor dem Anstieg.
Eignet sich das Muster für kleine Werte am taiwanischen Markt?
Als Referenz ja, aber bei Nebenwerten ist das Volumen gering, und wenige Mittel können den Kurs hochziehen; Gap und lange Abwärtskerze sind weniger stabil aussagekräftig als bei Werten mit ausreichendem Volumen. Nutzen Sie eine Mindestschwelle beim Handelsumsatz, um Werte mit zu geringer Liquidität zu meiden.
Was sollte man vor dem Leerverkauf prüfen?
Prüfen Sie zuerst, ob die Aktie leerverkaufbar oder ausleihbar ist und nicht in eine Sperrfrist fällt (z. B. die Sperre für Leerverkäufe vor Hauptversammlung oder Ex-Dividende), und dann, ob die Erholung am nächsten Tag schwach ausfällt. Das Risiko eines Leerverkaufs ist theoretisch unbegrenzt, die Position muss immer vorsichtiger sein als eine Long-Position.
Diese Seite dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel birgt Risiken; bitte treffen Sie Entscheidungen nach eigenem Ermessen. — Zuletzt aktualisiert: 2026-07-18