停損設哪裡？散戶必學的風險控制核心

這是正常現象。停損是保護資金的機制，不是每次保證正確。

短線 5-8%，中線 10-15%，停損越大每次交易部位就要越小。

需要，但長線以基本面改變為出場依據，而非單純價格跌幅。

風險管理 · 閱讀時間約 7 分鐘

為什麼停損是投資最重要的技能？

台股散戶最常見的虧損原因不是選錯股，而是不設停損、凹單、越跌越買。一筆 -50% 的虧損，需要 +100% 才能回本。嚴格執行停損，才能保留本金繼續尋找下一次機會。

以重要支撐下方作為停損點，邏輯清晰、有技術依據。

進場後跌幅超過設定比例（如 7%、10%）即出場。操作簡單，但可能在高波動股票上被洗出。建議根據個股的平均波動幅度調整比例。

買進後一定時間（如 5 個交易日或 2 週）內，股價沒有如預期上漲，無論虧損多少都先出場。適合短線操作，避免資金被套牢。

⚠️ 「停損後它就漲上去了」是散戶最常用來說服自己不設停損的藉口。但10次中只要有1次凹單凹到大虧，就足以抹殺前9次的獲利。

合理的停損設置應搭配損益比評估。若停損點距離進場價 5%，目標壓力位距離進場價 10%，損益比為 1:2，代表這是一筆值得執行的交易。損益比低於 1:1.5 的交易，即使勝率高也難以長期獲利。

這是正常現象。停損不是為了確保每次都對，而是為了保護資金。停損後股票反彈，代表你做了一個正確的風險控制決定，只是結果不如預期。

沒有標準答案，取決於個股波動度和你的操作週期。短線以 5-8% 為常見範圍；中線可放寬至 10-15%，但停損越大，每次交易的部位就要越小。

需要，但標準不同。長線投資者更看重基本面，當公司獲利能力或護城河發生根本性改變時，才是真正的出場訊號，而不是單純的股價下跌百分比。