K線（蠟燭圖）由四個價格構成：開盤價、收盤價、最高價、最低價。實體代表開收盤價的差距，上下影線代表當日最高與最低價的延伸。台股慣例：收盤高於開盤為紅K（陽線），收盤低於開盤為黑K（陰線）。
出現在下跌趨勢末端，下影線長度是實體的兩倍以上，上影線極短或沒有。代表空方一度大力壓低，但多方最終反撲收回。勝率約 60%，需等次日確認紅K。
多頭吞噬：下跌後出現一根實體完全包覆前日陰線的大紅K，是強烈的轉多訊號。空頭吞噬：上漲後出現大黑K包覆前日陽線，是轉空訊號。勝率約 63%。
開收盤價相近，實體極小，代表多空力道相當、市場猶豫。出現在趨勢頂部或底部，搭配量能放大時有較高的反轉意義。
實體佔全日振幅 70% 以上。長紅K代表多方強勢主導；長黑K代表空方壓制。量能配合時，是趨勢延續的確認訊號。
三根K線組合：大黑K + 小實體（跳空低開）+ 大紅K。是底部反轉的強力訊號，勝率約 72%，需搭配成交量放大確認。
早晨之星的對立型態：大紅K + 小實體（跳空高開）+ 大黑K。是頂部反轉的強力訊號，勝率約 69%。
日線型態比小時線、分鐘線更可靠，因為雜訊較少。週線型態的訊號意義最強，但出現頻率低。
上影線長代表上方壓力大，空方積極賣出；下影線長代表下方支撐強，多方積極承接。影線長度是多空力道的視覺化呈現。
線上有位整理了 50 種 K線型態的完整說明，包含 SVG 圖解與勝率統計，可至K棒與型態完全解析查看。