KD 指標完整教學：從入門到實戰操作

技術分析入門 · 閱讀時間約 8 分鐘

什麼是 KD 指標？

KD 指標（隨機指標，Stochastic Oscillator）由 George Lane 於 1950 年代開發，是台股散戶最常用的技術指標之一。它透過計算股價在一段時間內的相對位置，反映市場的超買與超賣狀態。

KD 指標包含兩條線：K 值（快線）與 D 值（慢線）。K 值對價格變化反應較快，D 值則是 K 值的移動平均，變化較平滑。

KD 值的計算公式

KD 指標的核心是「RSV（Raw Stochastic Value，未成熟隨機值）」：

• RSV = (今日收盤價 - N日最低價) ÷ (N日最高價 - N日最低價) × 100
• 一般預設 N = 9（9日KD）
• K 值 = 前日K值 × 2/3 + 今日RSV × 1/3
• D 值 = 前日D值 × 2/3 + 今日K值 × 1/3

KD 指標的四大核心訊號

1. 超買區（KD > 80）

當 K 值與 D 值同時高於 80，代表股價相對近期高點偏高，市場處於超買狀態，需要留意回調風險。但超買不代表立刻賣出，強勢股可以長期維持在高 KD 狀態。

2. 超賣區（KD < 20）

當 K 值與 D 值同時低於 20，代表股價跌至相對低點，市場處於超賣狀態，可能出現反彈機會。同樣地，弱勢股也可能長期在低 KD 徘徊。

3. 黃金交叉（金叉）

K 值從下方向上穿越 D 值，為買進訊號。尤其當金叉發生在低檔（KD < 30）時，可信度更高，是散戶最常用的進場依據。

4. 死亡交叉（死叉）

K 值從上方向下穿越 D 值，為賣出訊號。高檔死叉（KD > 70）的出場訊號較為可靠。

KD 指標實戰技巧

• 搭配趨勢方向使用：在多頭趨勢（均線向上）時，以低檔金叉為買進機會；空頭趨勢時，以高檔死叉為放空或出場機會。
• 背離判斷：股價創新高但 KD 值未創新高（頂背離），是潛在轉空訊號；股價創新低但 KD 未創新低（底背離），是潛在轉多訊號。
• 不同週期確認：日線 KD 金叉後，再確認週線 KD 也在低檔，成功率更高。

線上有位如何運用 KD 指標

線上有位的多空雷達系統中，KD 指標是四大條件之一。系統判斷 K > D（多頭排列）且 MACD 柱體方向配合時，才同時亮起進場訊號，有效過濾假突破。精選股深度選股（每日 17:00 更新）也以 KD 金叉作為核心篩選條件，協助找出低基期起漲的強勢候選股。