Der Dreifachboden ist das Spiegelbild des Dreifachtopps und tritt nach einem Abwärtstrend auf. Der Kurs fällt auf ein Niveau, wird gehalten, erholt sich, fällt wieder zurück und wird wieder gehalten, und beim dritten Mal wird es immer noch nicht unterschritten. Die drei Tiefs liegen ungefähr auf einer Höhe, dazwischen liegen zwei Erholungshochs, deren Verbindung der Widerstand darüber ist. Vor dem Ausbruch über den Widerstand ist es nur eine Boxschwankung auf niedrigem Niveau; erst wenn der Kurs mit Volumen über der Widerstandslinie schließt, ist der Boden bestätigt. Anders als Topp-Muster braucht ein Boden aktive Käufer, die den Kurs hochtreiben, deshalb ist das Volumen beim Ausbruch der Schwerpunkt der Beurteilung.
Dreifachboden (Triple Bottom)
Nach einem Rückgang kehrt der Kurs dreimal zu einem ungefähr gleichen Tief zurück, ohne es zu unterschreiten; die zwei Erholungshochs bilden die Widerstandslinie. Ein Schlusskurs darüber mit Volumen bedeutet dreimal gescheiterten Verkaufsdruck und einen bestätigten Boden.
Kurzübersicht
Musterstruktur & Erkennung
Die drei Tiefs liegen in derselben Unterstützungszone: Der Abstand ist gering, sodass eine waagerechte Linie sie ungefähr abdeckt. Liegt das dritte Tief etwas über den ersten beiden, ist die Kraft der Verkäufer früher erschöpft, was meist die gesündere Variante ist; unterschreitet das dritte Tief die ersten beiden deutlich, ist die Struktur zerstört.
Die zwei Erholungshochs bilden den Widerstand: Die Widerstandslinie kann waagerecht oder leicht geneigt sein; für den Ausbruch zählt der Schlusskurs, strenger gilt, dass das höhere der beiden Erholungshochs überschritten werden muss.
Grenze zu ähnlichen Mustern: Ist das mittlere Tief deutlich tiefer, gilt die Logik der umgekehrten Kopf-Schulter-Formation; bei nur zwei Tests ist es ein Doppelboden; bricht eine Box im Abwärtstrend am Ende nach unten, wird derselbe Verlauf zu einem Rechteck als bärische Fortsetzung. Deshalb darf man den Dreifachboden vor dem Ausbruch nicht abschließend bewerten, die Richtung entscheidet der Ausbruch.
Marktpsychologie
Erster Halt: Im Rückgang trifft der Kurs auf Käufer, etwa am vorherigen Tief, nahe dem Buchwert oder an einer langfristigen Unterstützung, doch die Erholung wird bald wieder vom Verkaufsdruck gedrückt; der Markt glaubt noch nicht an einen Boden.
Zweiter Halt: Der Kurs kehrt auf dasselbe Niveau zurück und wird wieder gehalten; es fällt auf, dass dieses Niveau von festen Käufern verteidigt wird. Nahe dem Erholungshoch gibt es aber weiter Verkäufe von Festsitzenden, und der Kurs wird erneut zurückgeworfen.
Dritter Halt und Ausbruch: Beim dritten Rückgang ist der Verkaufsdruck deutlich leichter, oft bei geringerem Volumen und langsamerem Tempo, was heißt, dass die meisten Verkaufswilligen schon verkauft haben. Steigt der Kurs mit Volumen über die zwei Erholungshochs, ist der Verkaufsdruck in der Spanne aufgesogen; Abwartende und eindeckende Leerverkäufer steigen gleichzeitig ein und bilden die Schubkraft nach dem Ausbruch.
Handelsregeln
Einstieg
Einstieg: Kaufen, wenn der Kurs über der aus den zwei Erholungshochs verbundenen Widerstandslinie schließt und das Volumen deutlich steigt; Vorsichtige warten den Rücktest der Widerstandslinie nach dem Ausbruch ab (wird zur Unterstützung) und steigen ein, wenn sie hält.
Stop-Loss
Stop-Loss: Unter dem dritten Tief; beim Einstieg im Rücktest ein Stück unter dem Rücktest-Tief oder unter der Widerstandslinie.
Take-Profit
Gewinnmitnahme: Messen Sie die Höhe von der Unterstützungslinie zur Widerstandslinie und projizieren Sie sie vom Ausbruchspunkt nach oben als Ziel; nähert sich der Kurs einer Konsolidierungszone aus dem früheren Rückgang oder dem Widerstand der Quartals- oder Jahreslinie, können Sie schrittweise Gewinne mitnehmen.
Ungültigkeitsbedingung
Ungültigkeit: Fällt der Kurs nach dem Ausbruch wieder unter die Widerstandslinie und bleibt mehrere Tage dort, oder unterschreitet er die Unterstützung der drei Tiefs, können die Käufer den Trend nicht drehen.
Bestätigungsindikatoren
Volumenveränderung bei den drei Tests: Bei einem Dreifachboden besserer Qualität ist das Volumen beim ersten Test hoch (panischer Verkaufsdruck) und nimmt beim zweiten und dritten Test ab: Auf demselben Niveau wollen immer weniger verkaufen. Am Ausbruchstag muss das Volumen dann deutlich steigen, ein Rhythmus „schwaches Volumen beim Test, steigendes beim Ausbruch“.
Momentum-Divergenz an den Tiefs: Liegt der Kurs dreimal auf ähnlichem Niveau, aber die Tiefs von RSI oder MACD-Histogramm werden immer höher, schwächt sich das Abwärtsmomentum ab, was zur „erschöpfter Verkaufsdruck“-Logik des Dreifachbodens passt.
Margin-Kredite und Positionierung: Am taiwanischen Aktienmarkt kann man Margin-Bestand und Institutionelle während der drei Tests beobachten. Sinkt der Margin-Bestand weiter und kaufen Institutionelle nahe den Tiefs netto, wurden schwache Hände ausgespült und die Aktien liegen in stabileren Händen; die Bewegung nach dem Ausbruch wird dann meist weniger leicht vom Verkaufsdruck zurückgeworfen.
Häufige Fehler
Beim dritten Test Tiefs „fangen“
Beim dritten Kontakt mit der Unterstützung weiß niemand, ob sie bricht, und auch eine Box kann nach dem dritten Mal nach unten drehen. Wer nahe der Unterstützung einsteigt, muss einen möglichen Bruch einkalkulieren und einen Stop-Loss setzen.
Bei einem Ausbruch ohne Volumen aufstocken
Ein Ausbruch aus dem Boden braucht Käufer; ist das Volumen am Ausbruchstag kaum anders als sonst in der Spanne, fällt der Kurs nicht selten unter den Widerstand zurück. Sicherer ist es, Volumen oder die Fortsetzung am nächsten Tag abzuwarten.
Ignorieren, dass der übergeordnete Trend noch fällt
Fallen Quartals- und Jahreslinie noch deutlich, ist der Ausbruch aus dem Dreifachboden womöglich nur eine Erholung im mittelfristigen Abwärtstrend, und das gemessene Ziel bleibt leicht an den langfristigen Durchschnittslinien hängen. Zu große Erwartungen auf einmal sind nicht ratsam.
Ex-Dividenden-Lücken in die Tiefs einrechnen
Dividendenabschläge lassen den Kurs nach unten springen, sodass ein Tief besonders tief erscheint oder genau auf der Unterstützung liegt. Zeichnen Sie das Muster mit bereinigten Kerzen neu, um die tatsächliche Lage der drei Tiefs zu erkennen.
Nach dem Ausbruch ständig rein und raus
Nach dem Ausbruch pendelt der Kurs oft einige Tage um die Widerstandslinie; wer bei jedem kleinen Rücksetzer aussteigt und beim nächsten Anstieg wieder hinterherkauft, verliert den Gewinn durch Handelskosten. Orientieren Sie sich an der Stop-Loss-Marke und lassen Sie sich nicht von kurzfristigen Schwankungen stören.
Trading-Checkliste
- Vor dem Muster liegt ein klarer Rückgang, die drei Tiefs liegen auf ähnlichem Niveau
- Das dritte Tief unterschreitet die ersten beiden nicht deutlich
- Die zwei Erholungshochs lassen sich zu einer Widerstandslinie verbinden
- Das Volumen bei den Tests nimmt ab, der Verkaufsdruck wird leichter
- Es handelt sich nicht um eine umgekehrte Kopf-Schulter-Formation mit besonders tiefem mittlerem Tief
- Schlusskurs über der Widerstandslinie mit deutlich steigendem Volumen
- Stop-Loss unter dem dritten Tief, Ziel = Höhe des Musters nach oben gemessen
Häufig gestellte Fragen
Was unterscheidet Dreifachboden und Doppelboden?
Der Doppelboden testet die Unterstützung nur zweimal, der Dreifachboden einmal mehr. Der zusätzliche Test lässt den Markt die Wirksamkeit der Unterstützung eher anerkennen, die Bildung dauert aber länger, und das Warten auf den Ausbruch erfordert mehr Geduld.
Wie unterscheide ich Dreifachboden und umgekehrte Kopf-Schulter-Formation?
Bei der umgekehrten Kopf-Schulter-Formation ist das mittlere Tief deutlich das tiefste, die seitlichen sind flacher; beim Dreifachboden sind die drei Tiefs ungefähr gleich hoch. Liegt das mittlere Tief nur wenig unter den seitlichen, deutet man es meist als Dreifachboden.
Gibt es vor dem Ausbruch einen Unterschied zur Boxkonsolidierung?
Optisch nicht. Eine Box auf niedrigem Niveau nach einem Rückgang heißt Dreifachboden, wenn sie nach oben ausbricht; bricht sie nach unten, ist es ein bärisches Fortsetzungsmuster. Der eigentliche Beurteilungspunkt sind also Ausbruchsrichtung und Volumen.
Wann gilt es als gescheitert, wenn der Kurs nach dem Ausbruch nicht steigt?
Es gibt keine feste Anzahl von Tagen. Praktischer ist zu prüfen, ob der Kurs die Widerstandslinie halten kann: Schließt er nach dem Ausbruch mehrfach darunter oder unterschreitet das dritte Tief, gilt das Muster als gescheitert und wird per Stop-Loss behandelt.
Kann man den Dreifachboden auch im Wochenchart suchen?
Ja, im Wochenchart braucht ein Dreifachboden oft mehrere Monate oder länger und steht für einen Bodenbildungsprozess auf größerer Ebene; die Wirkung nach dem Ausbruch hält länger an. Den Einstiegszeitpunkt können Sie mit dem Ausbruch oder Rücktest im Tageschart präzisieren.
Diese Seite dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel birgt Risiken; bitte treffen Sie Entscheidungen nach eigenem Ermessen. — Zuletzt aktualisiert: 2026-07-18