投資術語百科

投資基礎

• 年度報酬率

  年度報酬率是衡量投資一年期間的獲利百分比。了解如何計算年報酬、評估投資績效與比較基金表現。

• 年利率 (APR)

  了解年利率（APR）的定義、計算方式，以及它與年化收益率（APY）的差異，幫助你在比較貸款與信用卡方案時做出正確判斷。

• 資產配置

  了解資產配置的定義、重要性和實務應用。學習如何在股票、債券、現金間分配投資組合，降低風險並優化報酬。

• 買賣價差

  買賣價差是買方出價與賣方報價間的落差，反映交易成本與市場流動性。本文說明買賣價差的定義、計算公式，並以台股實例解析與市場深度的差異。

• 買進持有策略

  買進持有是長期投資策略，購買優質股票或基金後長期持有。了解如何透過複利效應累積財富。

• 年複合增長率(CAGR)

  CAGR年複合增長率是衡量投資報酬的關鍵指標。了解如何計算CAGR，評估基金、股票與資產的長期表現。

• 複利

  複利是利息再生利息的投資概念。了解複利公式、計算方式，以及如何透過長期投資利用複利效應累積財富。

• 相關係數

  相關係數（correlation）衡量兩項資產報酬之間線性關聯的強弱與方向，數值介於 -1 到 +1。了解相關係數如何幫助投資人透過資產配置分散風險、與共變異數有何不同。

• 消費者物價指數 (CPI)

  消費者物價指數(CPI)衡量一籃子民生商品與服務的價格變化，是最常被用來判斷通貨膨脹的指標。本文說明CPI的計算公式、與核心CPI的差異，以及對薪資、投資與央行政策的影響。

• 折現率

  折現率用於將未來現金流折算為現值，是投資決策的核心工具。了解折現率如何影響資產評估和投資報酬率。

• 分散投資

  了解分散投資的定義、策略與好處。降低風險、平衡資產配置，掌握投資組合多元化的核心原則。

• 定期定額投資法

  定期定額投資法讓您每月固定投資金額，降低市場波動風險。了解如何開始定期定額投資與優缺點。

• 終值（Future Value）

  終值（Future Value）是指現在的資金在未來某個時點的價值。了解終值計算如何幫助投資規劃與資產增值預估。

• 通貨膨脹

  通貨膨脹指商品與服務價格持續上漲，導致購買力下降。瞭解通膨對投資、存款與資產配置的影響。

• 內部報酬率 (IRR)

  認識內部報酬率 IRR 的定義、計算方法與應用。比較淨現值 NPV，學習評估投資報酬的關鍵財務指標。

• 流動性

  流動性是指資產快速變現成現金的能力。了解流動性對投資組合配置、風險管理的重要性及其與波動性的差異。

• 市場深度

  市場深度（Market Depth）指市場吸收大額買賣單而不劇烈影響價格的能力，透過訂單簿呈現。本文說明其原理、判讀方式，並與買賣價差比較。

• 擇時交易

  擇時交易是預測市場高低點進出的策略。瞭解擇時交易的風險、成功率與長期投資的差異。

• 名義報酬率

  認識名義報酬率定義、計算方式與實際報酬的差異。了解通膨對投資報酬的影響，學習評估投資績效的正確方法。

• 淨現值 (NPV)

  淨現值（NPV）是評估投資是否值得的核心指標，將未來現金流折現到今天並加總。本文說明NPV公式、判斷原則，並比較NPV與IRR的差異與實例試算。

• 投資組合再平衡

  投資組合再平衡是指定期買賣資產，讓投資組合的股票、債券等配置比重回到原先設定的目標水位，例如60%股票與40%債券。了解再平衡的原理、常見時機與方法，以及它與買進持有策略之間的差異。

• 現值 (Present Value, PV)

  現值是將未來現金流折現至今日的價值。了解現值概念、計算公式及在投資評估中的應用。

• 購買力

  購買力是用金錢購買商品或服務的能力。通膨上升會降低購買力，影響投資報酬率和財務規劃。

• 實質報酬率

  了解實質報酬率的定義與計算方式。實質報酬率是扣除通貨膨脹後的真實投資報酬，比名目報酬率更能反映真實購買力。

• 風險承受度

  風險承受度是投資者在面對資產波動時的心理與財務承受能力。了解自己的風險承受度，是制定投資策略的第一步。

• 投資報酬率 (ROI)

  了解投資報酬率(ROI)的定義、計算方式與實務應用。掌握評估投資績效的關鍵指標，提升理財決策品質。

• 72法則

  72法則用於快速估算投資本金翻倍所需時間。將72除以年報酬率即可得出答案，是複利投資中的重要概念。

• 單利

  認識單利的定義與計算方式。了解單利與複利的差異、應用場景，以及投資理財時如何運用單利概念。

• 貨幣時間價值

  貨幣時間價值是指相同金額在不同時間點的購買力不同。了解現值、未來值與折現率等核心投資概念。

• 成交量

  成交量是衡量股票或商品在特定期間內買賣數量的重要指標，本文說明成交量如何反映市場流動性、如何搭配價格判斷趨勢強弱，以及常見的判讀迷思。

• 波動率

  波動率是衡量資產報酬分散程度的統計指標，本篇說明其標準差計算方式、年化方法，並比較波動率與Beta（貝他係數）在風險衡量上的差異，適合投資新手快速掌握核心觀念。

• 加權平均資金成本 (WACC)

  WACC（加權平均資金成本）是什麼？完整說明其公式、股權成本與負債成本的計算方式，以及在企業評價與投資決策中的實際應用。